去年以來，在政策的支持和激勵下，普惠金融迎來了大發展。不論是大型銀行，還是互聯網金融機構，得益于金融科技的助力，都在發力普惠金融。特別是國有大行憑借著低成本負債來源、巨大的金融科技投入和強大的資源整合能力等優勢，后發優勢明顯，伴隨而來的也有“搶食”中小銀行客戶資源、“掐尖”優質普惠金融客戶、倒逼其他金融機構降低貸款費率等熱議和質疑。

　　不過，近日證券時報記者走訪民營經濟發達的浙滬地區，從所了解的當地普惠金融發展情況看，不少來自國有大行、互聯網金融機構等從事普惠金融的人士均認為我國普惠金融發展空間巨大，結構性供給空白問題依然突出，不同類型、不同規模的金融機構在普惠金融領域均可深挖到契合自身優勢和風控特點的目標客群，形成多層次、廣覆蓋、差異化的普惠金融服務體系。

　　大行青睞場景化應用

　　一次性投入五六萬在自家屋頂安裝光伏發電設備，不僅可以解決自家用電需求，也可并網售電，平均4.5——5.6年就可收回成本。近年來，浙江農村地區大力推廣分布式光伏發電，銀行也從中發現了普惠金融場景化應用的機會。

　　浙江碳銀互聯網科技有限公司是主要面向城鄉家庭、小型商業體提供分布式清潔能源利用的產業互聯網平臺，該公司創始人俞兆洪對證券時報記者表示，分布式光伏發電安裝貸款是較好的小額貸款場景化應用方案，農戶基本可以通過向國家電網售電所得的收入和國家補貼款來保障還款來源。目前我國在清潔能源中分布式能源的使用占比只有2.22%，相比之下發達國家如澳大利亞的這一比例高達20%，我國分布式清潔能源發展前景廣闊。

　　據了解，目前工商銀行蕭山分行就與碳銀合作，通過碳銀平臺安裝光伏發電設備的農戶也可選擇貸款付款。截至目前貸款戶數達800戶，戶均貸款5.4萬元，年化貸款利率5%左右，貸款平均期限8年。

　　工行蕭山分行營業部總經理唐卓鳴對記者表示，大行發展普惠金融看重場景化應用，如給小微企業提供貸款可以供應鏈金融為切入點，抓牢核心企業，上下游的交易鏈信息就可作為小微企業的信用基礎。從風控的角度看，鎖定供應鏈的核心企業，通過核心企業追加擔保的形式可以強化對小微企業貸款的風控;而對小額農戶貸款來說情況類似，以與碳銀合作為例，通過讓碳銀提供保證金，并為光伏設備上財產險等方式實現多重風控保障。

　　建設銀行浙江省分行行長高強也對記者表示，銀行發展普惠金融要多開發信用產品，這就需要與信用場景結合，并以金融科技為支撐，積極對接第三方平臺，堅持平臺經營、數據經營打法，實現批量獲客。

　　以建行浙江省分行去年初推出的“文明助農貸”為例，該類貸款是為全國及省級文明村農戶及家庭生產經營或者消費的融資需求設計的一款純信用貸款方式，不僅實現了個人支農貸款擔保方式的創新，而且充分與互聯網相結合，實現了線上自助支用、查詢和還款。

　　“建行在農村市場基礎薄弱，如果用傳統的模式和打法開拓農村市場上存在局限，也缺乏時效性。”高強稱，通過與全國及省級文明村簽約黨建共建協議，突出黨建引領，開拓信用場景新應用;并與農村主管部門、基層自治組織的深入合作，完善農戶信用數據積累。

　　截至2019年4月，浙江全省已與942個省級及以上文明村簽約黨建共建協議，簽約率達97.88%(全國文明村簽約率100%);累計授信客戶數1339戶、授信金額19969萬元。

　　加大大數據應用

　　降低銀行成本

　　為發揮“頭雁”引領作用，履行社會責任，大行對普惠金融的投入顯得來勢洶洶。例如，工行去年明確提出，“未來三年力爭公司貸款增量的三分之一以上投向普惠金融領域，普惠貸款余額年增幅在30%以上，爭取三年普惠金融貸款余額翻一番”。大行對普惠金融貸款的投入不僅在規模，貸款費率也是一降再降，今年以來在不少地區的新增小微企業貸款利率已降到基準水平。

　　面對大行的強勢加入，中小銀行倍感壓力。“搶食”中小銀行客戶資源、“掐尖”優質普惠金融客戶等聲音四起，也有觀點會質疑大行普惠金融的商業可持續性和風控能力。

　　不過，在建行浙江省分行普惠金融事業部總經理楊錫舟看來，國有大行與中小銀行在普惠金融方面最大的差異還是打法不同。中小銀行的普惠金融成本之所以沒有太大壓降空間，主要還是服務方式和手段相對傳統，依靠人海戰術服務客戶。相比之下，大行的價格優勢更突出，一方面是得益于低成本的資金來源，另一方面則是對普惠金融模式的創新，尤其是近年來推出大量的線上大數據信貸產品，可以實現批量獲客，從而降低服務和風控成本。

　　“銀行做普惠金融最重要的就是管理成本要下降，還有就是風控能力強化，大數據可以同時解決這兩方面問題。我們行最近幾年推出了一系列大數據信貸產品，通過對接政府、市場等外部平臺，獲取大量客戶數據并進行交叉驗證。這不僅可以實現客戶數量的快速增長，也可將風控預警前移，降低管理成本。”楊錫舟稱。

　　大行目前對大數據的獲取主要來自于與地方政府合作，整合稅務、社保、法院判決等公共事務信息。例如，作為全國首批12個創建社會信用體系建設示范城市之一，義烏市收集整合了全市58個政府部門、104家金融機構的1550項信用大數據，形成覆蓋43萬市場主體、220萬自然人超過2.1億條記錄的多維信用數據庫。建行浙江省分行對接義烏市社會公共信用信息共享平臺，于2018年11月上線全流程線上操作市場快貸，對義烏小商品城7.5萬個市場經營戶進行大數據分析和精準畫像，上線半年時間，截至2019年4月末，“信用金通”系列快貸授信戶數6266戶，授信金額8.9億元，預計2019新增客戶達1萬戶。

　　不能過度依賴互聯網數據

　　在多位受訪的普惠金融從業者看來，我國普惠金融發展空間巨大，不同類型、不同規模的金融機構在普惠金融領域均可深挖到契合自身優勢和風控特點的目標客群，形成多層次、廣覆蓋、差異化的普惠金融服務體系。

　　“盡管近年來銀行一直努力下沉客戶，但由于風險容忍度有限、準入門檻高等因素，仍主要對優質借款人的中大額借款可以提供較好服務，普惠金融領域的結構性供給空白依舊存在。”平安普惠金融研究院有關負責人對記者稱。

　　該負責人認為，我國零售信貸市場需求旺盛，除銀行服務低風險、中大額信貸需求的客群外，小額貸款公司主要服務于當地小微企業群體，但杠桿約束較大，互聯網、消費金融公司主要滿足小額消費信貸需求，P2P則主要面向風險相對高的城鎮人群。然而，我國約有1.5億的小微企業主、個體工商戶和自營就業者，針對這部分人群金融供給依舊不足。

　　“銀行目前做小微企業貸款會結合稅務、社保等公共數據，如專門推出基于稅收數據的小微企業貸款，但我國納稅群體依然有限，一些小微企業、個體工商戶交稅規模較小，無法達到銀行的準入門檻，但他們也有中小額的融資需求。”該負責人稱，以平安普惠的實踐看，其主要面向小微企業主、個體工商戶等客群，平均貸款規模只有10萬左右。

　　對于上述信用風險中等偏高的小微客群如何強化風控？該負責人表示，多年實踐發現，做普惠金融不能過度強調互聯網大數據的風控作用。針對小額貸款，風控應側重反欺詐，此時依據行為數據等互聯網數據就可以;但針對中大額、期限長的貸款，風控還是要更倚重征信、保險等強金融數據，尤其是貸款決策模型中強金融數據會起到決定性作用，其對信貸風險的區分能力最強。